武漢市企業跨境融資及外債備案操作手冊

武漢市企業跨境融資及外債備案操作手冊是武漢市發展和改革委員會為規范和指導該市企業進行跨境融資及外債備案工作所編制的一份操作手冊。在這份手冊中，詳細介紹了企業借用中長期外債審核登記的具體流程、條件、材料目錄以及辦理流程等關鍵信息，旨在幫助企業更加高效、合規地進行跨境融資及外債備案。

下面將基于手冊內容進行詳細說明：

1. 外債管理的相關政策背景

2. 國家政策導向：近年來，國家發展改革委針對境內企業海外發債存在的問題，如發債主體結構待優化、風險防控需加強等問題，出臺了一系列政策文件，包括《企業中長期外債審核登記管理辦法》（國家發展和改革委員會令2023年第56號）。這些政策旨在強化監管，優化外債結構，合理控制外債總量規模，有效防范和管理外債風險。

3. 外債快速增長的現狀：中國企業境外發債規模快速增長，這一現象反映了企業對外資本的需求日益增加，同時也暴露出部分企業在風險管理和外匯收入來源方面的不足。

4. 備案登記制度：自2015年起，國家發展改革委將企業境外發行外債的管理制度從審批制改為備案登記制，發布了《關于推進企業發行外債備案登記制管理改革的通知》（發改外資[2015]2044號），簡化了企業的發債流程。

5. 備案登記制的管理改革

6. 備案登記制簡介：備案登記制取代了過去的審批制度，企業發行外債須事前向國家發展改革委申請辦理備案登記手續，并在發行結束后規定時限內報送發行信息。這一制度通過簡化流程，提高了外債發行的效率和透明度。

7. 擴大外債規模的措施：國家鼓勵資信狀況好、償債能力強的企業發行外債，并將募集資金用于支持“一帶一路”、京津冀協同發展等國家重大戰略項目。這有助于利用國際資本市場的低成本資金，推動重點領域和產業轉型升級。

8. 簡化備案登記流程：企業發行外債應符合基本條件，包括良好的信用記錄、公司治理和外債風險防控機制、償債能力等。備案時需提交相關材料，如發行方案、資金用途等，并對材料的真實性、合法性負責。

9. 企業發行外債的條件與流程

10. 發行外債的基本條件：企業需要具備健全的公司治理結構、良好的資信情況、較強的償債能力以及完善的外債風險防控機制。這些條件確保企業能夠合規、有效地使用外債資金，并防范可能的風險。

11. 備案登記所需材料：企業需提交包括發行外債的申請報告、發行方案（明確外債幣種、規模、利率、期限等信息）、申請人對材料真實性的聲明等文件。這些材料幫助相關部門審查企業的外債發行計劃是否符合國家政策和規定。

12. 備案登記的程序：國家發改委在收到備案登記申請后，決定是否予以受理，并在規定時間內出具《企業發行外債備案登記證明》或告知不予受理的原因。企業憑備案登記證明辦理后續的外債資金相關手續。

13. 事中事后監管與風險防范

14. 事中監管：國家發展改革委將會同有關部門加強對全口徑外債的宏觀監測和管理，及時匯總分析企業發行外債的備案登記和信息報送情況，關注跨境資本流動中出現的問題，加強事中事后監管，確保負債率、債務率、償債率等主要外債指標控制在安全線以內。

15. 風險防范措施：企業在外債發行和使用過程中應加強風險管理，合理控制外債規模，優化外債結構，制定風險防控預案，選擇金融市場工具有效規避匯率風險。同時，國家發展改革委要求企業在外債發行中不得披露可能存在政府信用支持的信息，嚴禁誤導性宣傳。

16. 企業外債新管理辦法

17. 新辦法概述：《企業中長期外債審核登記管理辦法》于2023年2月10日起施行，旨在提高外債資金使用效益，支持實體經濟發展，有效防范外債風險。該辦法對企業借用中長期外債的條件、審核登記流程及風險管理進行了詳細規定。

18. 主要內容：包括企業借用外債的基本條件、外債審核登記的具體流程、企業和中介機構在外債發行中的責任等。特別提出企業在外債資金使用上應聚焦主業，不新增地方政府隱性債務，不得用于投機、炒作等行為。